黄仁勋担忧中国市场业务下滑

10月17日，在2025年全球市场未来会议上，黄仁勋表达了对当前形势的担忧。他提到，英伟达在中国市场的业务占比已从此前的95%大幅下滑至几乎为零。

黄仁勋的忧虑与反思

AI技术如今已成为全球关注的焦点，朋友圈中若不谈论大模型，似乎便难以融入主流话题。英伟达股价一路飙升，黄仁勋本人也逐渐被外界视为行业标杆，所到之处仿佛明星般备受瞩目。

然而，另一方面，黄仁勋却频频表达忧虑。他指出，英伟达在中国市场的份额已从曾经的95%骤降至几乎为零。而中国拥有全球约一半的AI研究人才，本应是英伟达最重要的市场之一。

从原片中可以看到，黄仁勋的语气已不再是单纯的抱怨，而更像是一种深切的担忧。

英伟达的市场困境

黄仁勋亲口承认，自己正在失去一块至关重要的市场，这种感受无疑是痛苦的。然而，他的核心观点在于：那些对中国采取不利措施的行为，最终可能会对美国自身造成更为严重的后果。

对于白宫内部的当权者，尤其是特朗普政府为何选择采取伤害中国、同时损害自身利益的政策，我们始终难以理解。这种做法看似得不偿失，究竟是出于商业层面的无奈，还是地缘政治上的激烈博弈？我认为，两者都不是。

黄仁勋所面临的“零分”局面，背后其实是一场我们大多数人尚未真正看清的科技竞争。要理解今日局势的根源，必须回顾英伟达在市场中占据95%份额的历史进程。这一地位并非一朝一夕取得，而是经过近二十年精心布局的结果。

最初，人们认识英伟达，是因为其在游戏领域的显卡产品，尤其是GeForce系列，成为许多电脑玩家梦寐以求的配置。但鲜有人注意到，英伟达早在多年前便悄然布局了一项关键的技术——CUDA平台。

这个技术的本质，是一种能够使显卡执行复杂计算的通用计算平台，远不止于游戏用途。起初，这项技术并未引起广泛关注，直到比特币热潮兴起，人们发现NVIDIA显卡在“挖矿”方面的效率异常出色。随后，随着人工智能的迅猛发展，全球科学家逐渐意识到，CUDA平台在训练AI模型方面具有无与伦比的优势，成为推动AI进步的重要基石。

英伟达技术主导与市场变革

当全球玩家仍在关注游戏画质的提升时，英伟达早已将自身芯片打造为未来世界计算体系的核心基础。它所追求的并非仅仅是硬件销售，而是对行业标准的主导与定义。

若想开展人工智能研发，绕不开英伟达所提供的CUDA平台、顶尖的计算芯片以及高度成熟的生态系统。全球范围内，几乎所有的相关企业都难以回避这一技术体系。

正是凭借这种战略布局，英伟达在中国市场一度占据绝对优势。然而，随着一纸禁令的出台，局势骤然改变。美国对中国高端AI芯片实施出口限制，并非单纯的市场竞争行为，而是一次实质性的技术断联。

一夜之间，英伟达最先进的产品被禁止进入中国市场。这一举措的背后，是美国意图通过技术封锁，迫使中国科技生态体系进行“清零”式的重构。

尽管面临断供压力，中国企业迅速展开了自我救赎。虽然具体的技术细节不便于深入探讨，但从资本市场的表现便可窥见端倪：寒武纪等本土企业迅速崛起，甚至超越了传统龙头，成为市场焦点。

美国政策反噬现实

黄仁勋公开批评美国自身政策的短视行为，其背后折射出多层面的逻辑，每一层都直击现实痛点。

首先，从市场角度来看，此前国内人工智能企业普遍选择英伟达的产品，主要原因在于其便捷性与成熟度。在禁令实施前，英伟达的芯片不仅性能优越，而且配套生态完善，能够快速投入应用，极大提升了研发效率。

反观国产芯片，在相当长的一段时间内，无论是算力还是软件生态，均与国际领先水平存在差距，导致企业在选择时更倾向于使用成熟稳定的外购产品，以降低技术风险和开发成本。

然而，当前局势已发生根本性变化。随着美国对华技术限制政策的升级，国内AI企业已不再面临“是否使用”的选择，而是陷入“无法使用”的困境。这一局面的出现，恰恰反映出美国政策对其自身产业生态的反噬。

国产芯片迎来发展契机

这无疑为国产芯片产业创造了一个前所未有的“保护空间”。此前那些成绩仅能达到60分甚至50分的国产“备胎”芯片，如今却成为唯一可行的选择。对于华为等企业而言，这是一次意外而珍贵的机遇。他们不再需要与实力强劲的国际巨头正面竞争，而是进入了一个相对封闭的市场环境，在这里，客户资源较为稀缺，需求迫切。

这种局面，犹如一位拳王宣布退出亚洲赛事，使得本地拳手即便实力稍逊，也能获得上场机会，赢得收入，并逐步积累实战经验，最终可能孕育出新的冠军。

黄仁勋对此有着深刻的理解。他所看到的，不仅仅是几百亿订单的流失，更是美国自身政策在无意间为中国培育出一个未来可能颠覆现有格局的竞争对手。

生存焦虑催生自主芯片突围

美国方面，担忧失去全球科技领导地位，因此采取“我得不到的，你也别想拥有”的策略，试图通过技术封锁来维持其优势。然而，这种做法在中国市场引发了一种更深层次的情绪——生存焦虑。

设想一家人工智能企业投入巨资搭建的算力中心，未来可能因无法获得新芯片而沦为一堆废铁。这种“关键命脉掌握在他人之手”的感受，会迅速唤醒整个行业的警觉。

这种焦虑将转化为强大的推动力，促使资本、人才、市场以及政策资源，共同聚焦于一个目标：自主研发高端芯片。这已不再仅仅是一个商业选择，而是关乎生存的现实问题。

当一件事情从“我们希望做到”转变为“我们必须做到”时，所释放出的能量将截然不同。

全球技术路径分化

过去几十年，全球社会始终在推进全球化进程。在这个框架下，各国分工协作，形成了相对稳定的产业链格局：有人负责制造芯片，有人专注于手机生产，还有人开发软件，大家共同推动经济繁荣，实现互利共赢。

然而，英伟达的“归零”事件，却在这一叙事中撕开了一道裂口。它不仅是一个企业的战略调整，更象征着科技领域正在经历深刻的转变——从曾经促进全球合作的工具，逐渐演变为国家间博弈的手段。

我们正站在一个历史转折点上，两条并行发展的技术路径正在浮现：一条是以美国技术体系为核心的生态；另一条，则是中国全力构建的自主技术生态。这两条路径并非简单的对立，而是各自形成独立的循环体系，涵盖芯片、软件乃至应用场景，逐步构建起完整的闭环。

这一变化绝非偶然，其影响深远，甚至可能重塑未来数十年国际竞争的基本格局。它不仅是技术层面的调整，更是全球经济与政治结构的一次重构。

技术封锁的警示与反制

将这三层逻辑串联来看，黄仁勋的警告绝非出于对现状的哀叹，而是一种深刻的警示。他所表达的，并非对市场流失的惋惜，而是对一个潜在危机的预警。

从黄仁勋的立场出发，他早已洞察：技术封锁在短期内或许是一把锋利的匕首，但从长远来看，却可能成为推动变革的催化剂。美国试图通过限制关键芯片的出口来遏制中国的发展，但这种做法忽视了一个根本事实——知识的传播无法被完全阻断，一个拥有庞大市场需求的经济体，必然会在压力下激发更强的自主创新能力。

美国试图关闭通往山顶的通道，阻止中国攀登，然而，这种做法反而促使中国从山脚出发，以坚韧不拔的精神，开辟出一条属于自己的独立发展之路。这条新路或许艰难曲折，但却标志着中国在科技领域迈向自立自强的重要转折点。

AI生态竞争新格局

一旦这条道路被打通，将会引发怎样的变化？这或许才是令美国感到不安的关键所在。

未来的世界，或许将不再由单一的AI标准主导，而是形成多个并行的生态体系。其中，一方由英伟达、谷歌和OpenAI等企业引领；另一方则由中国华为、百度和阿里等科技巨头推动。两者之间的关系，可能类似于iOS与安卓的竞争格局。

英伟达等西方企业更倾向于服务其盟友圈内的高端用户，而随着中国AI产业链的逐步成熟，其在市场规模、成本控制等方面的优势将愈发明显。这种优势或将使中国能够以更具性价比的方式，为全球提供“AI基础设施”，从而覆盖那些被美国忽略或未能充分开发的市场。

当硬件层面的差距逐渐缩小，真正的较量将不再局限于算力的强弱，而是谁能利用这些工具，构建出更具价值的应用和服务。竞争的核心，将从技术底层转向应用场景与商业模式的创新。

在此方面，中国拥有得天独厚的优势：丰富的应用场景、庞大的市场潜力以及数量庞大的人口资源，这些都是推动AI发展的重要基础。

这或许正是黄仁勋所想表达，却无法公开言明的内容。他所提交的这张“零分答卷”，并非终点，而是一个新的起点。它如同一面镜子，映照出旧有秩序的脆弱，也揭示出一条充满未知但同样蕴含机遇的新路径。

在这面镜子中，一边是黄仁勋对未来的担忧，另一边则是中国科技产业被迫走向自立的现实。

在我看来，这样的局面未必是坏事。归零，意味着重新出发；唯有真正实现独立自主，才能迎来更为坚实的发展基础。