“退休教师月薪八九千，在岗同行才拿四千多”，中国人民大学毛振华教授在 CMF 季度论坛上抛出的案例，瞬间戳中了公众对养老金话题的敏感神经。“退休金比工资高” 的说法是否属实？看似矛盾的收入倒挂现象背后，藏着怎样的制度密码？

真的 “倒挂” 了吗？数据里的两面性

毛振华教授的观察并非个例。在机关事业单位与企业的对比中，这类差距同样显著：2025 年机关事业单位退休人员月均养老金达 5743 元，而企业退休人员仅约 3000 元，前者是后者的 1.9 倍。更值得关注的是地域差异带来的认知偏差 —— 上海退休人员平均月收入 5200 元，看似不低，但当地 2024 年全口径城镇职工平均工资已达 12434 元，养老金仅为工资的 41.8%；而在甘肃等中西部省份，3000 多元的养老金却可能超过当地在岗职工的平均收入。

从全国数据看，“退休金高于工资” 更像是局部现象。2025 年全国城镇职工月均养老金约 3763 元，而同期全国在岗职工平均工资已突破 6000 元，养老金替代率（退休金占工资比例）约为 62.7%，处于国际公认的合理区间下限。但中位数数据更能反映真实状况：全国养老金中位数仅在 3300-3600 元区间，意味着一半退休人员的收入低于这个水平，更遑论超过在岗工资。

差距的根源：三层制度性鸿沟

看似矛盾的收入现象，本质是养老金体系深层结构的折射。

城乡分割的保障断层最为刺眼。2025 年城乡居民月均养老金仅 228 元，与机关事业单位退休人员的 5743 元相差 25 倍，即便是企业职工的 3000 元，也相当于城乡居民的 13 倍。这种差距源于制度设计：城乡居民养老保险依赖财政补贴，某地农民按每年 200 元标准缴费 15 年，退休后每月仅能领取 21.6 元个人账户养老金；而职工养老保险则是单位与个人共同缴费，北京 30 年工龄职工仅基础养老金就超 2000 元。

职业身份的待遇分野长期存在。机关事业单位退休人员中，月收入超 4000 元的占比超八成，而企业退休人员中这一比例仅两成多。黑龙江企业退休人员平均月收入 3100 元，4000 元已能超过六成同龄人；但在北京机关单位，5500 元的平均水平让 4000 元只能算中等偏下。这种差异的核心是缴费基数 —— 垄断行业职工按万元基数缴费 30 年，个人账户月领可达 3600 元，而最低基数缴费者仅能领 720 元。

地区发展的不平衡持续放大差距。养老金最高的上海企退人员月均 7250 元，是最低的贵州（2980 元）的 2.4 倍。经济发达地区的高社平工资直接推高待遇，以上海 12 万元年社平工资计算，缴费 35 年的职工仅基础养老金就达 3500 元，这是中西部地区难以企及的高度。

改革的关键：在公平与可持续间找平衡

毛振华教授的担忧直指核心：“养老金来自在岗职工创造的财富，若退休群体待遇远超劳动者，制度难以持续”。但解决问题的关键，并非简单降低部分群体待遇，而是通过制度优化实现 “提低、扩中、调结构”。

缩小城乡差距需要顶层突破。北大教授姚洋建议将养老金差距缩小到两三倍以内，要实现这一目标，需双管齐下：一方面建立中央财政常态化补贴机制，目前中央对城乡居民基础养老金的补贴占比已达 83%，仍需进一步加大力度；另一方面推动全国统筹，打破当前县一级统筹的局限，借鉴职工养老保险 “广东养半个中国” 的经验平衡区域差异。浙江的实践值得参考，当地将城乡居民养老金分档，并对长缴者加发补贴，有效提升了参保积极性。

优化调整机制兼顾公平与激励。当前职工养老金的 “定额 + 挂钩 + 倾斜” 调整模式虽比城乡居民的单一上调更科学，但仍需完善。可建立城乡居民养老金与职工养老金的联动增长机制，设定前者增幅不低于后者的 50%，逐步弥合差距。同时强化 “多缴多得” 原则，将城乡居民最高缴费标准从 2000 元提升至 5000 元，扩大个人账户积累空间。

理性看待待遇预期是社会共识。毛振华教授强调的 “养老金保基本生活，优雅生活靠个人储蓄”，点出了社会保障的本质定位。2025 年数据显示，养老金 5000 元以上的高收入群体仅占 28.6%，而低于 2000 元的仍有 21%。既不能让农村老人面临 “70 岁下田” 的生存困境，也需避免过度依赖公共福利，这需要个人、企业、政府共同构建多层次养老保障体系。

养老金话题的热议，本质是对公平与尊严的追求。从 228 元到 5743 元的差距，既是发展不平衡的体现，也是改革的发力点。当制度能让劳动者获得体面收入，让退休者享有安稳生活，这种平衡才是社会可持续发展的底气所在。你身边的养老金与工资水平如何？欢迎在评论区分享观察。